A Taxa Selic é um indicador econômico que tem um impacto significativo nos investimentos financeiros, na economia e nas finanças públicas do Brasil. Esta taxa é definida pelo Comitê de Política Monetária (COPOM) do Banco Central do Brasil e serve como referência para diversos tipos de investimentos, empréstimos e financiamentos no país.
Neste artigo, vamos entender o que é a Taxa Selic, para que ela serve e como ela influencia nos investimentos. Se você é um investidor ou pretende ser e deseja entender melhor sobre esse mundo, é importante que fique até o final, para tirar todas as suas dúvidas a respeito.
O que é a Taxa Selic?
A Taxa Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira, que é definida pelo Banco Central do Brasil (BCB). Ela é utilizada como referência para diversas operações financeiras e serve como uma espécie de piso para as taxas de juros praticadas no mercado.
A sigla Selic significa Sistema Especial de Liquidação e Custódia, que é o sistema utilizado pelo BCB para registrar as transações financeiras de títulos públicos federais.A Taxa Selic é calculada a partir de uma média ponderada das taxas de juros praticadas nos negócios com títulos públicos federais, que são os principais instrumentos utilizados pelo governo para financiar suas atividades.
O cálculo é feito diariamente e a taxa é divulgada a cada 45 dias, após as reuniões do COPOM. Agora que você já sabe o que é a Selic, te informaremos abaixo qual a serventia dessa taxa e a influência dela no meio dos investimentos.
Para que serve a Taxa Selic?
A Taxa Selic é utilizada pelo Banco Central como instrumento de política monetária para controlar a inflação e manter a estabilidade econômica. Quando a inflação está acima da meta estabelecida pelo governo, o Banco Central pode aumentar a taxa Selic para desestimular o consumo e o investimento, o que reduz a demanda e consequentemente os preços.
Por outro lado, quando a inflação está abaixo da meta ou quando a economia está em recessão, o Banco Central pode reduzir a taxa Selic para estimular o consumo e o investimento, o que aumenta a demanda e a produção.
Além disso, a Taxa Selic também serve como referência para diversos tipos de investimentos, empréstimos e financiamentos no país. Por exemplo, os investimentos em renda fixa como CDBs, LCIs e LCAs, costumam ter sua remuneração atrelada à Taxa Selic. Ou seja, quando a taxa sobe, esses investimentos se tornam mais atrativos e rentáveis.
Como a Taxa Selic influencia nos investimentos?
A Taxa Selic tem um impacto significativo nos investimentos financeiros, tanto em renda fixa como em renda variável. A seguir, vamos entender como a variação da taxa Selic pode influenciar em alguns tipos de investimentos.Os investimentos em renda fixa, como CDBs, LCIs e LCAs, são os que mais são afetados pela variação da Taxa Selic.
Isso porque esses investimentos costumam ter sua remuneração atrelada à taxa Selic, o que significa que a rentabilidade desses investimentos pode variar de acordo com a variação da taxa.Por exemplo, se a taxa Selic subir, a rentabilidade dos investimentos em renda fixa também tende a subir, já que as instituições financeiras precisam pagar mais para atrair investidores.
Por outro lado, se a taxa Selic cair, a rentabilidade desses investimentos também tende a cair.Vale lembrar que existem outros fatores que podem influenciar a rentabilidade dos investimentos em renda fixa, como o prazo e o risco do investimento. Por isso, é importante avaliar a relação entre a rentabilidade e o risco antes de investir.
A Taxa Selic, o Tesouro Direto e as ações
OTesouro Diretoé um programa do governo federal que permite que pessoas físicas invistam em títulos públicos federais de forma simples e segura. Esses títulos são emitidos pelo governo para financiar suas atividades e têm sua remuneração atrelada à Taxa Selic.
Assim como nos investimentos em renda fixa, a variação da Taxa Selic pode influenciar diretamente a rentabilidade dos títulos públicos federais. A vantagem do Tesouro Direto é que ele oferece títulos com diferentes prazos e remunerações, o que permite que o investidor escolha o título que mais se adequa ao seu perfil de investimento.
Os investimentos em ações também são influenciados pela variação da Taxa Selic de forma indireta.Quando a taxa Selic está alta, o investimento em renda fixa se torna mais atrativo e muitos investidores acabam migrando seus recursos para esses investimentos.
Relação existente entre CDI e Selic
O Certificado de Depósito Interbancário (CDI) e a Taxa Selic estão intimamente relacionados, já que a primeira é indexada à segunda. O CDI é a taxa de juros que os bancos utilizam entre si para emprestar dinheiro no mercado interbancário. Essa taxa é utilizada como referência para diversos tipos de investimentos, como CDBs, LCIs, fundos DI, entre outros.
A relação entre CDI e Selic ocorre porque a Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira e é utilizada pelo Banco Central para controlar a inflação e o crescimento econômico. Quando o Comitê de Política Monetária (COPOM) aumenta a Selic, a tendência é que o CDI também suba. Isso ocorre porque os bancos tendem a aumentar suas taxas de empréstimo entre si para acompanhar a alta da Selic. Da mesma forma, quando o COPOM reduz a Selic, a tendência é que o CDI também caia.
Em resumo, a relação entre CDI e Selic é que o CDI é a taxa de juros que os bancos utilizam entre si no mercado interbancário e é indexada à Selic, a taxa básica de juros da economia brasileira. Quando a Selic sobe, o CDI tende a subir, e quando a Selic cai, o CDI tende a cair. Isso afeta diretamente a rentabilidade dos investimentos em renda fixa, já que a maioria deles é indexada ao CDI.
